懂王的基本盘，要崩了

作者| 猫哥

来源| 大猫财经Pro

这两天跟做外贸的小伙伴聊了聊，一派热火朝天的架势，美国客户连夜下单，一天恨不得八九个电话催，邮件噌噌来，然后咱们这边开始疯狂加班、抢船、抢仓库，导致美线价格大涨，一船难求，也难怪，下单量多了300%，之前美线因为货运量不足，大把的船都被调到其他航线了，现在5月的美线已经订完了。

订单确实来了，但你说能多挣多少钱呢？也不好说，毕竟运费也上来了，5月初，40英尺标箱（FEU）的美西航线报价2400美元，5月12号之后涨到了6000美元，6月开始，叠加旺季附加费（PSS）后，美东运价预计攀升至7000美元，一个月翻倍。

利润肯定是少了，但大家还是义无反顾的赶工，毕竟美国的贸易商感觉比咱们这边还着急。

正常情况下，美国那边会囤货2个月，但4月初特朗普开启关税战，美国也开始了抢购风潮，存货基本没了，然后也没有新的货运过来，码头上的中国船少了一半，毕竟145%的关税没几家能扛得住，很多中国船走到半路改变航向了。

那现在关税降下来了，美国贸易商第一件要干的事就是囤货，往年6月7月才是最重要的采购季节，主要是要为圣诞节的销售做好准备，像义乌的玩具、装饰灯这些，基本是必需品，现在外部这么乱，美国贸易商就想把圣诞节、新年的货一次性补足，于是采购旺季提前到5月了。

他们为啥这么着急呢？

因为他们对特朗普的话也不敢轻信。

特朗普上任4个月已修改关税政策50余次，个别措施存续不足24小时，所以你说他们怎么敢赌长线，而且现在的协议里写明了，24%的关税是暂停90天，之后会怎么样，他们心里也没底。

你仔细看看这个时间表，就会发现，特朗普真是个商人。

关税暂停3个月，正好覆盖五六七三个月的大旺季，关系到下半年美国的物价，关系到美国老百姓能不能过好节，美国老百姓过不好节，那明年的中期选举，共和党一定惨败。

结果呢，美国媒体也爆出来了，如果还是145%的关税，特朗普的基本盘肯定要崩。

因为大家都知道，红脖子的蓝领阶层占特朗普选民基础的35%，但美国西海岸港口货运量暴跌40%，码头工人、卡车司机等关键支持群体因收入锐减强烈不满，连码头咖啡馆的大妈都在抱怨，整个4月，客人少了很多。

沃尔玛、通用等企业巨头联合发声，指出关税导致供应链断裂和消费品短缺，直接冲击美国零售业4.2万亿美元市场。

特朗普原计划通过关税战重塑全球贸易秩序，但政策反噬来得这么快，他也没想到，但这个人为了个人的表演欲和野心，对这些是无感的，认为这是必要的代价，但他手底下的人比他清醒多了。

他所在的共和党直接内讧，15名议员公开反对关税政策，农业州代表担忧大豆出口下滑加剧农民破产潮，然后在关键摇摆州，比如宾夕法尼亚、密歇根等地，特朗普的支持率下跌至41%。

所以像白宫幕僚长、财长这些核心幕僚就急了，纷纷警告他，不调整政策，2026年中期选举可能失去众议院控制权。

中期选举是啥意思呢？

这有点类似期中考试，众议院435个席位要改选，参议院改选1/3，这个很关键，得不到两院的支持，总统其实就是个摆设，很多议案是不会被通过的，根本执行不了。

所以在这种背景下，特朗普是被幕僚说服，才快速谈拢关税协议的。

感觉他也不太甘心，所以13日，关税战刚缓和不到24小时，他又对咱们的科技下手了。

里面有两个关键点：

1、宣布全球禁用华为昇腾AI芯片，无论你的公司位于欧洲、中东还是东南亚，只要购买、哪怕是使用昇腾芯片，都将面临美国的罚款、断供甚至被拉入“黑名单”，可能连美元结算都给你停了。

2、对使用美国芯片训练和推理中国AI模型，会警告。

啥意思呢，咱们国内大厂买了很多英伟达芯片，美国不允许用这些芯片训练中国AI大模型，这就很搞笑了，不训练中国的，训练美国的？

按他的想法，中国境内不能使用昇腾，中国境内NV卡不能推理中国模型，他恨不得咱们直接把AI都停了。

这种“长臂管辖”，堪称科技史上最霸道、最无耻的封锁令。

他这么干就是为了保持科技优势。

当然对咱们国内，他也就说说，谁家院子外面还没有狗叫呢？但是对海外企业还是有压力的，之前靠着非常优越的性价比，昇腾芯片已经拿下23%的份额，在欧洲、中东、东南亚都有很多的用户，性能超过英伟达的A100，价格只有1/3，优势很明显，那接下来，就要考验这些用户的选择了。

看完以上，很多人可能就会像贸易商一样担心，90天后会怎样？

特朗普使出任何盘外招都正常，但东大肯定已经做好了准备。

4月的关税战堪称完美，美国加34%、84%、125%的关税，咱们都是立即跟，之前美国用芬太尼理由给东大加20%关税，咱们很克制，但对美国农产品、天然气、原油都加了关税，就是打蛇打七寸的手段，针对的都是特朗普的票仓，这些措施后来看都显示出了极好的效果，否则，特朗普不会这么快妥协。

问题来了，90天后，特朗普使坏怎么办？

其实也很简单，就是之前的话——打，奉陪；谈，欢迎。

这一点，就连日本也是看得很清楚的，这两天日媒有篇文章就认为，中国为了应对现在局面，从2018年就开始准备了，核心就是“推动经济结构转型，打造没有美国也能生存的经济”。

中国对美以外国家的出口额在2018年至今的六年间增加了超过1万亿美元，新增的出口额相当于中国每年对美出口额的两倍左右。

中国还有效利用了稀土等战略物资。中国在稀土生产方面占全球约70%，在冶炼环节则占到90%。没有稀土，美国的高科技产业和武器工业都将难以为继。

所以接下来，外部的摩擦会成为常态，但经历过4月，大家的心态应该会好很多，接下来最关键的还是关注国内，把经济拉起来最重要。